Лизинг процентная ставка



Лизинг процентная ставка

Раунд 4. Балансовые показатели и возможность дополнительного финансирования

  1. При кредите банк проводит оценку платежеспособности компании-заемщика на основании балансовых показателей. Один из таких показателей — это доля заемных средств, то есть отношение заемных средств к активам. Если это отношение, с точки зрения банка, слишком велико (компания «закредитована»), то банк может отказать в кредите. Соответственно, покупая автомобиль в кредит, компания увеличивает свою «закредитованность» и тем самым понижает возможность в дальнейшем брать другие кредиты.
  2. При лизинге имеется возможность «снять» сумму задолженности с баланса (она переходит на баланс самой лизинговой компании), «открыв путь» для дополнительного кредитного финансирования.

Вывод: каждый новый кредит повышает «закредитованность» баланса компании и препятствует последующему привлечению финансирования. Если вы планируете в дальнейшем получать другие кредиты (или случается форс-мажор), то лизинг вам это точно позволит, а текущий кредит — возможно, что и нет. Лизинг продолжает теснить противника — 3:1!

Преимущества лизинга для юридических лиц

Как правило, ставка лизинга для юр.

лиц и прочие условия не отличаются от тех, что предлагают лицам физическим.

Однако плательщики по ОСНО пользуются следующими преимуществами по сравнению с УСН и ЕНВД:

  1. Возмещение налога на добавленную стоимость.
  2. Отнесение лизинговых платежей на общепроизводственные издержки.

К тому же при лизинге специальной и сельскохозяйственной техники действуют специальные программы, предлагающие минимальный и даже нулевой процент удорожания.

Ставка на автомобиль может оказаться льготной, если его приобретает юридическое лицо в лизинговой компании, входящей в одну из финансовых групп, созданных ведущими российскими банками (ВТБ Лизинг, Сбербанк Лизинг и т. д.) Правда, льготные программы доступны не всем фирмам и предусматривают укороченные сроки действия договоров финансовой аренды. Условия обсуждаются индивидуально.

Из чего состоит размер переплаты по лизингу

Перед тем, как провести любые расчеты, важно зафиксировать тот момент, что в категорию переплат следует относить не только разницу между общей суммой платежей по лизингу и стоимостью предмета лизинга, но и все дополнительные платежи, которые может истребовать лизинговая компания либо принимающий платежи банк.

Процент удорожания в лизинге

Удорожание — самый распространенный параметр оценки стоимости договора лизинга. Несмотря на то, что он не может дать объективной картины стоимости ресурсов в лизинговом расчете, он остается одним из основных критериев оценки стоимости лизинговой услуги.

Причина, по которой используется данный показатель заключается в том, что сам расчет лизинговых платежей непрозрачен в отличие от кредита например, а следовательно и ставка кредитования в расчете лизинговых платежей явно не видна.

Для ее расчета требуется математическое моделирование хоть и в небольшом объеме. Единственными доступными без глубокого анализа расчета параметрами в лизинге остаются стоимость имущества и сумма всех платежей.

Именно фактор простоты оценки сделал удорожание столь распространенным, так как подразумевает всего два несложных арифметических действия. Формула удорожания Удорожание представляет собой превышение суммы лизинговых платежей (включая авансовые платежи и выкупную стоимость) над стоимостью предмета лизинга. Иными словами — сколько я переплачу сверх цены имущества.

Автомобиль стоит 1 млн. руб. Мой аванс составляет 200 тыс.

руб. Все лизинговые платежи 1,1 млн. руб. Это дает нам удорожание в 30%.

А именно: сумма всех платежей по договору 0,2 млн. руб. (аванс) плюс 1,1 млн. руб (лизинговые платежи, включая выкупную стоимость).

Поэтому 1,3 млн. / 1 млн. даст превышение стоимости платежей над стоимостью имущества в 30%.

При этом в расчет надо принимать все платежи, включая выкупную стоимость. Обычно она составляет условную величину, но иногда она может существенно влиять на конечный результат расчета. Можно также найти удорожание в годв — для этого надо получившиеся общее удорожание разделить на срок лизинга.

Например, если в рассмотренном примере срок лизинга 3 года, то годовое удорожание составит 30% / 3 = 10%Общее удорожание рассчитывается как отношение всей суммы лизинговых платежей и выкупной стоимости к стоимости имущества с НДС. Среднегодовое удорожание: отношение общего удорожания предмета лизинга к сроку договора лизинга. На коэффициент удорожания серьезное влияние оказывает размер авансового платежа: чем меньше авансовый платёж, тем больше удорожание и наоборот.

Удорожание и ставка по кредиту никогда не равны.

Удорожание всегда меньше ставки кредитования и зависит от аванса по лизингу, графика погашения кредита, балансодержателя, страхователя. Пример: при ставке кредитования 12% в зависимости от описанных условий среднегодовое удорожание может быть от 5% до 11%. Т.е. при удорожании Х% ставка кредитования может достигать 2Х%.

Т.е. при удорожании Х% ставка кредитования может достигать 2Х%.

Это надо принимать во внимание и взвешенно относится к такому показателю.Удорожание часто используется для манипулирования мнением клиента, создавая иллюзию низкой стоимости предложения или дешевой стоимости ресурсов.

Иногда для уменьшения среднегодового удорожания используют не срок лизинга, а срок договора лизинга, не включают в сумму лизинговых платежей выкупную стоимость и т. д. Иногда клиент не понимает разницы между ставкой кредитования и удорожанием и принимает удорожание за стоимость ресурсов в сделке.

Это позволяет зачастую при одинаковой стоимости ресурсов, меняя только график погашения кредита, существенно изменять данный параметр.В результате, сравнивать предложения разных лизинговых компаний по признаку удорожания некорректно.

Точнее, необходим иногда математический анализ предложений. При этом параметр удорожания можно использовать в качестве критерия сравнения только в одном случае, когда все параметры сделки у разных лизинговых компаний одинаковы (аванс, срок, выкупная стоимость, и скорость погашения основного долга (инвестиции). Для оптимального сценария сравнения предложений разных лизинговых компаний при отсутствии профессионального консультанта рекомендуется использовать аннуитетные (равные) лизинговые платежи при одинаковом сроке, авансе, балансодержателе и страхователе.

В этом случае сравнение будет наиболее объективным.Очень часто при анализе параметра удорожания возникает необходимость перейти от удорожания к ставке кредитования.

Как это сделать за несколько секунд без глубокого математического анализа читайте в на нашем сайте.

Рассчитайте стоимость лизинга на общих условиях

(для более точного расчета необходимо выбрать конкретную модель из )

Легковой

Коммерческий

Грузовой

Спецтехника Стоимость имущества {{new Intl.NumberFormat(‘ru-RU’, { style: ‘decimal’, currency: ‘RUB’, minimumFractionDigits: 0 , maximumFractionDigits:0}).format(price)}} ₽ Размер аванса {{ calcParams[transport_type].advance_percent }} % Размер последнего платежа {{ calcParams[transport_type].last_payment_percent }} % Срок договора {{ calcParams[transport_type].month }} месяцев Подписание сделки онлайн При подписании документов по сделке с помощью электронной цифровой подписи -0.5% Результаты расчета {{new Intl.NumberFormat(‘ru-RU’, { style: ‘currency’, currency: ‘RUB’ , minimumFractionDigits: 0, maximumFractionDigits: 0}).format(payment)}} Ежемесячный платеж от {{new Intl.NumberFormat(‘ru-RU’, { style: ‘currency’, currency: ‘RUB’, minimumFractionDigits: 0 , maximumFractionDigits: 0}).format(leasing)}} Сумма договора {{appreciation}}% Годовое удорожание Подать заявку Минимальная сумма финансирования составляет 240 000 рублей.

Пожалуйста, уменьшите аванс или размер последнего платежа. Приведенные расчеты через калькулятор являются предварительными.

Для точного определения процентной ставки по договору, пожалуйста, обратитесь к менеджеру в вашем регионе.

Как не переплатить за лизинг

В компании «Сбербанк Лизинг» промониторили текущие предложения топ-игроков на рынке лизинга легковых и грузовых авто и объяснили, на какие параметры обратить особое внимание, чтобы сэкономить.Цены на машины растут, автокредиты дорожают. На этом фоне потребитель все активнее интересуется лизингом.

Одновременно обостряется конкуренция за клиента и среди лизингодателей. На рынке появляются новые продукты, программы и акции.

Вариантов получается множество, все обещают самые выгодные условия и меньшие затраты.

И без специальных знаний в них порой довольно сложно разобраться.

На что нужно обращать внимание при выборе лизингового предложения?В автолизинге, как и в автокредитовании, важно оценивать совокупные затраты.

Но, в отличие от обычного кредита, здесь они складываются из большего числа параметров.

Как правило, основными являются следующие: ставка удорожания, размер аванса, скидки, в том числе по программе Минпромторга РФ, ежемесячный платеж, срок договора лизинга, размер комиссии, выкупная стоимость. Каждый из них будет влиять на конечную стоимость.Итак, ставка удорожания.

Это отношение суммы переплаты к первоначальной стоимости лизингового имущества.

Она обычно указывается как средний процент за год. Если взять легковое авто среднего ценового сегмента (например, новая Toyota Camry — от 1,3 млн до 1,5 млн рублей в зависимости от региона), ставка колеблется в среднем от 6,13% (у крупного универсального федерального лизингодателя в Иркутске) до 13,63% (у другого крупного федерального игрока в Екатеринбурге). Если брать грузовой автомобиль среднего ценового сегмента (например, новый Volvo FH ценой от 5 млн до 6,2 млн рублей), ставка будет от 8,57% (у крупного универсального федерального лизингодателя в Иркутске) до 15,23% (у федерального лизингодателя — монолайнера в Москве).

Но этот процент может меняться.

Есть один распространенный способ уменьшения процента удорожания — изменение структуры расчета платежей за лизинг.

В этом случае, как правило, первоначальные платежи увеличиваются, что позволяет быстрее уменьшить задолженность по стоимости имущества и сократить сумму начисляемых процентов по лизингу.

Покупатель платит повышенный процент в первый-второй год (в среднем 15—20%), тем самым сокращая долг, и потом вносит последние выплаты по 6—7%. Аванс в лизинге — платеж лизингополучателя до передачи ему предмета лизинга. Он является одним из важнейших факторов, который учитывается при оценке рисков по сделке, и не превышает 50% от стоимости имущества (в противном случае лизинговый договор может быть переквалифицирован в договор купли-продажи), держась в среднем на уровне 10—20%.

После введения Минпромторгом РФ программы льготного автолизинга аванс начал достигать и 30—40%, поскольку государство субсидирует часть авансового платежа, а выпадающие доходы лизинговых компаний в размере 10% от цены машины возмещаются за счет средств федерального бюджета. Сумма аванса за Toyota Camry, к примеру, составляет от 137 тыс.

рублей (у крупного универсального федерального лизингодателя в Москве) до 375 тыс.

(у другого крупного федерального игрока в Екатеринбурге).

Аванс по Volvo FH — от 1,25 млн (у крупного универсального федерального лизингодателя в Москве) до 1,86 млн рублей (у другого крупного федерального игрока в Москве).Покупатель может выбирать, как он будет осуществлять лизинговые платежи (платежи за лизинговое имущество).

Возможны несколько графиков расчетов: аннуитетный (равномерный), дифференцированный, убывающий (регрессивный). Чаще всего используются аннуитетный и регрессивный. При аннуитетном расчете на протяжении всего договора выплачивается одинаковая сумма ежемесячного платежа. Это удобно для планирования финансовых потоков.
Это удобно для планирования финансовых потоков.

Но аннуитетная схема в то же время является наиболее дорогой. Равномерность лизинговых платежей здесь достигается за счет максимальной уплаты процентов в начале срока и перераспределения стоимости имущества для погашения на конец договора, что приводит к увеличению общей суммы процентов по лизингу.

Аннуитетный ежемесячный платеж за новый автомобиль среднего сегмента составляет от 36,6 тыс.

рублей (у крупного универсального федерального лизингодателя в Иркутске) до 48,8 тыс.

(у федерального лизингодателя — монолайнера в Екатеринбурге), а за грузовой автомобиль — от 141,8 тыс.

(у крупного универсального федерального лизингодателя в Екатеринбурге) до 218,9 тыс.

(у федерального лизингодателя — монолайнера в Москве).При убывающем (регрессивном) графике сумма платежей равномерно убывает, от месяца к месяцу, при этом проценты больше в начале договора (когда больше задолженность по имуществу) и уменьшаются на протяжении всего срока.Срок договора лизинга исчисляется с даты подписания договора до даты полного исполнения сторонами обязательств. К слову, нужно отделять срок действия договора лизинга от срока лизинга. Срок лизинга – это период с момента передачи имущества в лизинг лизингополучателю до момента перехода имущества в собственность клиента по окончании договора финансовой аренды.

Как правило, срок действия договора лизинга больше непосредственного срока лизинга, поскольку нужно время на получение первоначального взноса от клиента, на оплату поставщику и доставку имущества. Стандартные предложения от лизинговых компаний на авто рассчитаны на 34—36 месяцев действия договора лизинга.
Стандартные предложения от лизинговых компаний на авто рассчитаны на 34—36 месяцев действия договора лизинга. Комиссия за организацию лизинговой сделки — это единовременный платеж, который должен внести покупатель при заключении лизинговой сделки.

Представляет собой вознаграждение компании за организацию работы по заключению договора лизинга и обычно составляет до 2% от стоимости предмета лизинга.

Зачастую не отражается, поэтому необходимо обращать внимание, включена ли комиссия в общую сумму платежей по лизингу или указана отдельно.Скидки. Как правило, они у всех лизинговых компаний одинаково большие. Большинство лизингодателей являются крупными корпоративными клиентами поставщиков.

И вместе с госпрограммой льготного автолизинга, к примеру, скидка на Toyota Camry у топ-10 игроков рынка держалась на уровне 150 тыс. рублей (на грузовики скидка зависит от объема закупок). Выкупная стоимость лизингового имущества.

Она может быть отдельным платежом, который выплачивается лизингополучателем при окончании договора лизинга, а может входить в состав ежемесячных лизинговых платежей.

В частности, если говорить об отдельном платеже на примере Toyota Camry, выкупная стоимость может быть от символической — 1 тыс. рублей (у крупного универсального федерального лизингодателя в Москве) — до 41,2 тыс. (у федерального лизингодателя — монолайнера в Москве). На Volvo FH она также разнится в диапазоне от 1 тыс.
На Volvo FH она также разнится в диапазоне от 1 тыс.

до 187,2 тыс. рублей (у федерального лизингодателя — монолайнера в Москве).Сумма всех приведенных параметров лизинговой сделки и будет отражать совокупные затраты на приобретение машины, показывая величину переплаты, которая, конечно же, будет сильно отличаться в зависимости от лизингодателя.

В разбираемых предложениях топовых лизинговых компаний, к примеру, переплата за авто среднего ценового сегмента (Toyota Camry) составила от 282,38 тыс. (у крупного универсального федерального лизингодателя в Москве) до 551,44 тыс.

рублей (у другого крупного федерального игрока в Ростове-на-Дону), а за грузовое авто — от 1,4 млн (у крупного универсального федерального лизингодателя в Екатеринбурге) до 2,85 млн (у федерального лизингодателя — монолайнера в Москве). Выбор подходящей лизинговой компании, конечно, зависит от множества других факторов, не связанных с ценовыми параметрами сделки, но деньги всегда любят счет. Ольга КИРИЛЛОВА, директор управления организации продаж филиальной сети АО «Сбербанк Лизинг» Лизинговые компании: Источник:

Можно ли оформить лизинг с нулевым удорожанием

Нулевое удорожание означает то, что вы не платите сверх рыночной стоимости имущества.

По сути, оформляется рассрочка на несколько лет. Некоторые лизинговые компании предлагают программы с нулевым удорожанием.

Обычно они распространяются на покупку легковых автомобилей.

Также прочитайте: Возникает вопрос, как на таких сделках зарабатывает лизингодатель. Дело в корпоративных скидках, которые предоставляют официальные дилеры или производители. При покупке машины с нулевым удорожанием лизингополучатель может и не увидеть переплату, но она равна размеру скидки, которую лизинговая фирма получила от производителя.

Другой вариант заработка лизингодателя — начисление комиссии за организацию сделки и увеличение выкупного платежа. Эти суммы не входят в состав ежемесячных лизинговых платежей и вносятся отдельно, позволяя компании получить прибыль.

Можно сказать, что лизинг с нулевым удорожанием является маркетинговым ходом, рассчитанным на заемщиков, которые ранее не заключали подобных сделок.

Расчёт процентной ставки по договору лизинга

Процентная ставка представляет собой доход кредитора (лизингодателя) за предоставление услуги.

Для графика с аннуитетными платежами (погашение равными суммами) процентную ставку рассчитывают так: Доля кредита в лизинге — стоимость имущества, финансируемого лизингодателем. Если аванс по договору лизинга составляет 20%, тогда лизингодатель профинансировал 80%. Доля кредита равна 0,8. Если взять полученное в примере выше удорожание 4% в год, мы получим ставку кредитования:

Эффективная ставка лизинга

Эффективная ставка по лизингу, как и по любому другому кредиту, является самым объективным показателем стоимости услуги.

Она включает в себя абсолютно все платежи в рамках кредита: аванс, комиссии, страхование. Понятие эффективной процентной ставки в лизинге дано Центробанком в положении №254.

Там же приведена сложная формула ее расчета. Рядовой лизингополучатель без экономической практики не сможет в уме посчитать ЭПЦ по лизингу, но если воспользоваться программой Excel, задача упростится. В 2006 году Центробанк опубликовал разъяснение к своему положению, в котором официально призвал граждан использовать для расчетов Excel, а именно функцию ЧИСТВНДОХ.

Чтобы использовать такой расчет, необходимо иметь таблицу с графиком платежей.

  1. Вызываем функцию ЧИСТВНДОХ. Она расположена в категории «Финансовые» меню «Формулы».
  2. В аргумент «Даты» захватываем значения первого столбика. В аргумент «Значения» — весь второй столбик. Количество строк в них должно совпадать.
  3. Создаем или импортируем в Excel таблицу, где первый столбик — даты платежей, а второй — сумма, добавляем в начало новую строку. В первом столбике новой строки прописываем дату приобретения лизингодателем оборудования, а во втором — сумму финансирования со знаком минус. Например, в нашем случае это будет -1 275 000.

Таким способом рассчитать средневзвешенную ставку можно всего за пару минут.

Единственный недостаток метода в том, что необходимо иметь на руках точный график платежей со всеми датами и суммами.

Каким законом регламентируется

Для начала, рассмотрим кратко что такое лизинг. Это сделка между двумя лицами, подразумевающая финансирование покупки транспортного средства.

Схема выглядит так:

  • Лизингодатель выкупает транспортное средство у продавца.
  • Клиент выбирает транспортное средство, которое планируется купить в лизинг. Денежные средства предоставляются на новые и подержанные авто. Но чаще лизинговые компании работают только с дилерами производителей ТС, поэтому приобрести б/у технику намного сложнее.
  • После погашения всей суммы долга (равна стоимости авто минус аванс плюс комиссионные сборы), автомобиль переходит в собственность лизингополучателя.
  • Автомобиль передается во владение заемщику. Но в собственность не переоформляется.
  • Заемщик пользуется автомобилем и вносит ежемесячные платежи, согласно графику.
  • В случае одобрения составляется и вносится аванс. Он составляет от 10% до 80% стоимости автомобиля.
  • Клиент обращается к лизингодателю и на получение необходимой денежной суммы.

Основополагающим нормативным актом, регламентирующим процесс лизинга, является от 29.10.1998 г. В нем указаны основные положения формирования сделки между двумя участника. Рекомендуется детально изучить этот закон, чтобы не дать банку обмануть себя.

А также знать свои права и обязанности перед лизингодателем.

Право на получение платы за использование транспорта обговорено в пункте 1 статьи 28 этого закона.

В нем сказано, что в сумму платежа за аренду авто входит не только основной платеж, но и доход владельца машины. Конкретно, какой процент можно начислять на сумму долга, не указано.

Этот момент обговаривается сторонами самостоятельно. В каждой лизинговой компании сформированы общие условия лизинга, на которые опираются при оформлении сделки.

Калькулятор лизинга

Закрыть Настоящим Я, действуя своей волей и в своем интересе предоставляю Акционерному обществу «Лизинговая компания «Европлан» с местом нахождения: Российская Федерация, 119049, г. Москва, ул. Коровий Вал, дом 5, ОГРН 1177746637584 (далее – «ЛК Европлан»), Обществу с ограниченной ответственностью «Автолизинг» с местом нахождения: Российская Федерация, 119049, г.

Москва, ул. Коровий Вал, дом 5, этаж 4, ОГРН 1027739053583 (далее – «Автолизинг»), Обществу с ограниченной ответственностью «Страховая компания ИНТЕРИ» с местом нахождения: Российская Федерация, 127051, г.

Москва, Малая Сухаревская площадь, д.12, ОГРН 1021602849443 (далее – «СК ИНТЕРИ»), Обществу с ограниченной ответственностью «Европлан Сервис» с местом нахождения: Российская Федерация, 119049, г.

Москва, ул. Коровий Вал, дом 5, ОГРН 1067761337082 (далее – «Европлан Сервис»), свое согласие на обработку, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу, обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение моих персональных данных, а именно: фамилия, имя, отчество, дата и место рождения, гражданство, пол, место работы и должность, почтовый адрес; номера рабочего и мобильного телефонов, адреса электронной почты, данные водительского удостоверения, адрес регистрации по месту жительства, адрес фактического проживания, паспортные данные, данные, которые относятся (могут быть отнесены) к категории биометрические персональные данные, идентификационный номер налогоплательщика, номер страхового свидетельства обязательного пенсионного страхования, а также иные персональные данные, полученные ЛК Европлан, Автолизинг, СК ИНТЕРИ, Европлан Сервис, в том числе полученные посредством заполнения настоящей Заявки. Целями обработки, в том числе целями сбора, персональных данных являются: определение возможности заключения договоров лизинга, договоров страхования (страховых полисов), договоров купли-продажи, любых иных договоров, их заключения, изменения, исполнения и прекращения, продвижения лизинговых, страховых и иных услуг посредством любых средств связи, а также для обеспечения соблюдения законов и иных нормативно-правовых актов.

Обработка персональных данных осуществляется как с использованием средств автоматизации, так и без использования таких средств.

Согласие на обработку персональных данных действует в течение двадцати лет, а в части персональных данных, содержащихся в документах и на иных носителях информации, срок хранения которых по действующему законодательству превышает двадцать лет, согласие на обработку персональных данных действует в течение сроков хранения таких документов и иных носителей информации, установленных действующим законодательством. Согласие на обработку персональных данных может быть отозвано посредством направления соответствующего письменного заявления в адрес ЛК Европлан, Автолизинг, СК ИНТЕРИ, Европлан Сервис по адресам места нахождения, указанным в настоящем согласии на обработку персональных данных. В этом случае лицо, получившее отзыв согласия на обработку персональных данных, прекращает обработку персональных данных, а персональные данные подлежат уничтожению или обезличиванию, если отсутствуют иные правовые основания для обработки, установленные законодательством Российской Федерации или документами лица, получившего отзыв согласия на обработку персональных данных, регламентирующими вопросы обработки персональных данных.

Настоящим Я, действуя своей волей и в своем интересе, подтверждаю согласие на получение от Акционерного общества «Лизинговая компания «Европлан» с местом нахождения: Российская Федерация, 119049, г. Москва, ул. Коровий Вал, дом 5, ОГРН 1177746637584 (далее – «ЛК Европлан»), Общества с ограниченной ответственностью «Автолизинг» с местом нахождения: Российская Федерация, 119049, г. Москва, ул. Коровий Вал, дом 5, этаж 4, ОГРН 1027739053583 (далее – «Автолизинг»), Общества с ограниченной ответственностью «Страховая компания ИНТЕРИ» с местом нахождения: Российская Федерация, 127051, г.

Москва, Малая Сухаревская площадь, д. 12, ОГРН 1021602849443 (далее – «СК ИНТЕРИ»), Общества с ограниченной ответственностью «Европлан Сервис» с местом нахождения: Российская Федерация, 119049, г. Москва, ул. Коровий Вал, дом 5, ОГРН 1067761337082 (далее –

«Европлан Сервис), сообщений, в том числе сообщений рекламного характера, посредством использования любых средств связи, в том числе телефонной, факсимильной и подвижной радиотелефонной связи (далее – «Рассылка»

).

Согласие на получение Рассылки действует в течение неопределенного периода времени и может быть отозвано посредством направления соответствующего письменного заявления в адрес ЛК Европлан, Автолизинг, СК ИНТЕРИ, Европлан Сервис по адресам места нахождения, указанным в настоящем согласии на получении Рассылки.

Адреса электронной почты и номера телефонов, по которым будет осуществляться Рассылка указаны в настоящей Заявке. При изменении адресов электронной почты и/или номеров телефонов, по которым осуществляется Рассылка, я обязуюсь незамедлительно проинформировать об этом ЛК Европлан, Автолизинг, СК ИНТЕРИ, Европлан Сервис в письменной форме. До получения ЛК Европлан, Автолизинг, СК ИНТЕРИ, Европлан Сервис указанного уведомления об изменении адресов электронной почты и/или номеров телефонов Рассылка осуществляется по адресам электронной почты и номерам телефонов, указанным в настоящей Заявке, а риск связанных с этим последствий несет Клиент.

Посчитать реальную стоимость лизинга, зная ставку удорожания, просто

Не секрет, что стоимость лизинга большинство участников рынка измеряют параметром удорожания. При этом не все задумываются, что реальная стоимость кредита в лизинге может отличаться в разы от такого простого и общепринятого показателя как среднегодовое удорожание. Давайте разберемся сначала откуда собственно возникла такая практика.

Главной причиной сложившейся ситуации, когда в предложении лизинговой компании в подавляющем большинстве случаев фигурирует УДОРОЖАНИЕ, является сама структура лизинговой сделки. Напомним, что с точки зрения покупателя для него видимыми параметрами являются стоимость предмета лизинга, срок договора лизинга и некий график лизинговых платежей.

Так вот сумма всех этих платежей и складывается в общую стоимость, которую за владение и пользование в результате заплатит клиент. Имея данный ограниченный арсенал показателей и придумали высчитывать «удорожание».

Удорожание представляет собой превышение суммы лизинговых платежей (включая авансовые платежи и выкупную стоимость) над стоимостью предмета лизинга. Иными словами — сколько я переплачу сверх цены имущества. Автомобиль стоит 1 млн. руб. Мой аванс составляет 200 тыс.

руб. Все лизинговые платежи 1,1 млн. руб. Это дает нам удорожание в 30%.

А именно: сумма всех платежей по договору 0,2 млн. руб. (аванс) плюс 1,1 млн. руб (лизинговые платежи, включая выкупную стоимость). Поэтому 1,3 млн. / 1 млн. даст превышение стоимости платежей над стоимостью имущества в 30%.

При этом в расчет надо принимать все платежи, включая выкупную стоимость. Обычно она составляет условную величину, но иногда она может существенно влиять на конечный результат расчета.

Далее при оценке стоимости лизинга показатель удорожания приводят к среднегодовой величине. Если в описанном выше примере срок лизинга составляет 3 года, то годовое удорожание будет 30%/3 или 10%.

Если срок лизинга исчисляется неполными годами — скажем 28 месяцев, то среднегодовое удорожание составит 30%/28*12 = 12,8%. Обычно вот на данном этапе и заканчивается анализ стоимости лизинга как лизинговой компанией так и лизингополучателем. И самое главное, что полученный результат многими воспринимается как аналогия банковской процентной ставки, что таковой не является.

Безусловно, полученный результат дает представление о стоимости лизинга, однако для сравнения его со стоимостью кредитных денег потребуется небольшое математическое моделирование, чтобы ответить на вопрос

«по какой ставке я плачу кредит в лизинговых платежах?»

.

Оказывается, что два простых арифметических действия позволят с высокой точностью получить информацию о реальной стоимости лизинга.

Точнее о стоимости денег в понимании большинства людей. Чтобы от удорожания перейти к процентной ставке необходимо сначала определить тип графика лизинговых платежей. Сразу оговоримся, что описанные ниже способы справедливы для двух типов графиков.

Первое — для графика лизинговых платежей, в котором выплата основного долга осуществляется равномерно в течение всего срока лизинга. Второе — для аннуитетного графика, то есть для графика в котором все лизинговые платежи равные. Последний вариант распознать просто — и в первом и в последнем лизинговом периоде клиент платит одинаковую сумму.

А вот 100% гарантировать, что выплата долга в первом случае осуществляется равномерно опять таки без математического анализа не всегда возможно. Выходов несколько. Или анализировать только аннуитетные графики, или поверить лизинговой компании, что выплата долга равномерна, или сравнить первый и последний платежи.

Если первый платеж отличается от последнего больше чем в 2 раза, то скорее всего имеет место график с дегрессией. Дегрессия предполагает неравномерную выплату долга по периодам, обычно с нагрузкой на начальный этап сделки. Таким образом, клиент выплачивает бОльшую долю долга в начале сделки — и чем больше эта доля, тем больше дегресссия.

В данном случае упрощенная модель не работает и требуется запросить расчет лизинговых платежей по одной из описанных выше схем. Для того, чтобы сравнение получилось объективным, необходимо еще одно условие — постараться очистить график от налога на имущество, страхования и иных посторонних затрат, так как цель анализа все-таки понять стоимость кредита.

А это значит получить расчет без страхования и налога на имущество.

Теперь к простой математике. Если Вы уверены, что имеете дело с графиком с равномерным погашением долга, то необходимо: Среднегодовое удорожание умножить на 1,65 и разделить на долю кредита в стоимости имущества.

Доля кредита представляет собой долю финансирования лизинговой компанией.

То есть при авансе 30% лизинговая компания предоставляет кредит в размере 70% стоимости имущества, поэтому доля финансирования составит 0,7.

В описанном выше случае, когда мы получили удорожание 10% в год мы можем посчитать: 10%*1,65 / 0,7 = 23,6%.

Таким образом, ставка кредитования в рассмотренном варианте составила 23,6% годовых.

Очень просто. Если график аннуитетный (равные платежи) то исходя из принципа построения такого графика долг в нем погашается медленнее. Поэтому тут коэффициент другой и будет зависеть от срока сделки и ставки.

Но в среднем для упрощения также можно принять его равным примерно 1,45.